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分析:中原证券-阶段性行情可期 建议超配核电板块

中原 核电2015-10-17 13:04:46
摘要 : 投资要点:上周推荐行业组合跑输大盘:节前推荐的银行板块6个交易日分别上涨4.20%,而同期上证指数上涨8.21%,跑输大盘4.00%。...

报告关键要素:


结合三种行业配置逻辑,基于阶段性行情可期的预期,本周行业配置以偏进攻性策略为主,在进一步结合板块历史估值和近期涨幅,本期建议超配核电板块。


投资要点:


上周推荐行业组合跑输大盘:节前推荐的银行板块6个交易日分别上涨4.20%,而同期上证指数上涨8.21%,跑输大盘4.00%。截止10月14日,行业投资组合累计上涨196.21%,累计跑赢上证指数132.16个百分点。


大盘放量突破箱体,阶段性行情可期:上证综指节后放量突破前期箱体,近6个交易日上证综指累计上涨8.21%,各风格指数都呈现较大幅度上涨,创业板、中小企业板领涨各风格指数。各行业指数国防军工、计算机和有色金属领涨各行业板块。


资金配置偏向进攻性,融资融券余额显示激进投资者参与提高:非银金融、计算机和有色金属资金流入排名靠前,从板块资金流向来看,成长性和周期性板块明显受到资金青睐。从板块融资买入来看,计算机、非银金融和房地产已连续两周排名前三,且融资买入金额较前期大幅增加,显示激进投资者参与度明显提高。


行业配置之市场逻辑::在未来财政政策和货币政策继续宽松的预期下,阶段性反弹仍有望持续,未来可关注十三五规划等相关的互联网、环保、新能源、二胎概念等板块。


行业配置之主题投资:10月中英核电协议以及世界互联网大会等将会刺激核电、大数据、云计算等板块的阶段性投资机会。


重点逢低布局核电板块(受益中英核电大单、十三五规划清洁能源、一带一路等)。


行业配置之资金面及估值逻辑:上周非银金融、计算机和房地产等板块资金净流入和融资买入排名靠前,计算机、轻工制造和机械设备5日换手率排名靠前,其中,计算机板块不论近期涨幅、资金净流入、融资净买入和换手率指标连续四周排名靠前,短线题材较多,但近期涨幅也较大,需谨慎关注。

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