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研究:电信业“走出去”获国家支持 聚焦5只受益股

电信业 走出去2015-01-26 11:17:33
摘要 : 通信行业作为我国世界领先技术的代表,有望继高铁、核电之后成为总理推销的重大基础设施建设领域。...

新一轮高速增长期已经到来,新业务布局值得期待公司目前正逐步买入“规模扩张+盈利改善+产品全面导入”的良性发展阶段,新一轮的高速增长期已经到来。除了传统的天线、射频连接器、音射频模组等业务之外,公司在汽车电子的布局也是未来的重要看点,后续有望通过外延式并购继续强化汽车领域和工业领域的布局。

上调目标价至25.5元,重申“买入”评级我们暂维持公司2014-2016年EPS分别为0.26元、0.51元和0.76元的测算,考虑到公司现有业务的高成长性、新业务的良好前景以及未来可能的外延式扩张,我们上调公司目标价至25.5元,重申“买入”评级。

风险提示:1、天线行业竞争加剧;2、新业务拓展不及预期

烽火通信:强化信息安全业务谋求长期发展 推荐评级

2014-12-23 类别:公司研究 机构:长江证券 研究员:胡路

[摘要]

事件描述:

2014年12月23日,公司发布公告称,公司实际控制人武汉邮科院于2014年12月23日收到国务院国有资产监督管理委员会《关于烽火通信科技股份有限公司非公开发行股票有关问题的批复》,原则同意公司本次非公开发行A股股票的整体方案。

事件评论发行股份购买资产取得积极进展,强化信息安全拓展公司成长空间:此次公司收到国务院国资委相关批复文件,显示公司发行股份及支付现金购买南京烽火星空资产并募集配套资金进展顺利,逐步进入实质性落地执行阶段。我们重申,南京烽火星空是中国信息安全领域翘楚,产品涵盖信息安全、企业移动信息化等领域,在信息安全提升到国家层面的背景下,烽火星空有望凭借烽火通信央企背景迎来难得的发展机遇。我们注意到,烽火星空承诺2014-2017年扣非后净利润分别不低于1.28亿元、1.51亿元、1.75亿元、1.98亿元,无疑将会为公司带来明显的业绩增厚。

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