当前位置:首页 > 股票黑马>必赢网:4月8日推荐歌尔声学

必赢网:4月8日推荐歌尔声学

声学 推荐2016-04-08 13:00:08
摘要 : 此价位落在市场预期 (400-600美元) 低标,且远低於其他VR产品 (如宏达电Vive的799美元与Oculus Rift的599美元)。...

获利预估调整

本中心2016/17年获利估值分别下修5%/6%,以反映因财测的营业费用较高,本中心下修营业利益率假设。

股票评价

本中心给予歌尔声学买进评等,新目标价人民币33元,系根据目标倍数30倍2016年预估本益比推估而得。公司先前股价介於20-50倍本益比之间,平均值为33倍。本中心目标本益比倍数较历史均值低10%,系考量A股市场气氛目前较保守,但我们仍认为歌尔声学将在2016/17年间重启强劲获利成长。由股价净值比角度观之,本中心目标价隐含5倍/4倍本中心2015/16年每股净值估值。与A股零组件同业交易区间平均25-30倍相较,歌尔声学目前评价并不算贵。

本中心投资理由风险包括1) Apple与中国OEM出货量低於预期;2) OEM定价压力上升,导致声学物料清单成本承压;3) VR需求低於预期。

最新热门标签TAG

快速索引: