当前位置:首页 > 股票黑马>必赢网:1月4日推荐勤上光电

必赢网:1月4日推荐勤上光电

光电 推荐2016-01-04 13:00:16
摘要 : 公司于1月3日晚间发布重组预案,拟以14.16元/股发行1.06亿股,合计作价20亿元、溢价逾30倍,收购杨勇、华夏人寿、信中利等9名交易对方合计持有的广州龙文教育科技有限公司100%股权(“广州龙文”)。...
【推荐理由】

勤上光电溢价逾30倍收购广州龙文实控人携员工持股计划捧场

以半导体照明为主业的勤上光电(002638),拟转型教育产业,实现双主业布局。公司于1月3日晚间发布重组预案,拟以14.16元/股发行1.06亿股,合计作价20亿元、溢价逾30倍,收购杨勇、华夏人寿、信中利等9名交易对方合计持有的广州龙文教育科技有限公司100%股权(“广州龙文”)。同时,公司拟募集配套资金不超过18亿元。

逾30倍溢价“豪赌”K12教育业

勤上光电近年营收呈下滑态势,上述收购案无疑将帮助公司发掘新的利润增长点,但方案中标的资产3151.52%的资产评估增值率,对公司来说,堪称“豪赌”。

方案显示,勤上光电拟以发行股份及支付现金的方式,购买杨勇、华夏人寿、信中利、张晶、朱松、曾勇、深圳富凯、北京龙啸天下及北京龙舞九霄9名交易对方合计持有的广州龙文100%股权。其中,上市公司向杨勇支付现金对价5亿元,剩余15亿元差额由勤上光电以发行股份的方式支付。

对于上述收购,勤上光电称,公司将实现半导体照明产品与K12辅导服务的双主业布局。同时使广州龙文在现有基础上实现跨越式的发展,在业务规模、品牌建设和融资能力等方面都得以显著提升。

不过,该方案也将给公司带来超过20亿元的商誉。截至评估基准日2015年8月31日,广州龙文总资产账面价值为3.10亿元,总负债账面价值为3.76亿元,归属于母公司所有者权益账面价值为-0.66亿元,采用收益法评估后,其股东全部权益价值为20.14亿元,较同口径审计后净资产评估增值20.80亿元,增值率3151.52%。

财务数据显示,广州龙文2013年1-8月、2014年和2013年分别实现营业收入5.01亿元、7.54亿元和8.53亿元;净利润分别为6885.03万元、4224.99万元和1135.29万元。交易对方及其他补偿义务人龙文环球承诺:标的公司2015-2018年累计实现的税后净利润不低于5.64亿元。

快速索引: