当前位置:首页 > 个股>研究:机构最新动向揭示 周五挖掘10只黑马股

研究:机构最新动向揭示 周五挖掘10只黑马股

动向 揭示2015-11-20 13:00:39
摘要 : 投资要点:一、剥离业务梳理环保与军工主线鼎立股份上市后大股东经历了上海华谊、三九集团以及鼎立集团变更,使得过往主营业务相对复杂,涉及橡胶、医药等领域,并经过后期发展拓展了房地产、农机等领域。...

二、鹏起实业迅速累积相关资质,业绩具超预期可能

鹏起实业于2013年5月成立,成立后较迅速累积了军工行业重要资质,在军工四证中(即保密资格认证、军工国军标体系认证、武器装备生产许可证、装备承制单位资格认证),公司已取得其中三项,即三级保密资格单位证书、国军标质量管理体系认证证书、武器装备许可证。公司成立后,收入与利润规模增速较高,2015年1-4月,鹏起实业收入已达到6823.90万元,净利润为2433.88万元,同时,公司业务已从航空航天,逐步扩张至海洋船舶与其它领域。

公司积累了大量军工领域具技术与业务经验管理人员,我们认为,相关人员经验丰富,同时过往经验也有助于未来客户开发,公司具备持续获得订单能力。

根据公司披露情况,我们认为鹏起实业业绩承诺具有超预期可能。根据公司非公开发行资料,鹏起实业盈利预测,是以需求量给予折扣审慎估计,2016、2017分别采用40,994.55万元、61,417.05万元营业收入进行预测,以此为依据测算出净利润分别为13,308.66、20,524.68万元,并在此基础上做出业绩承诺。而根据非公开发行报告书,考虑折扣前,公司根据战略合作协议、订货意向书、对新客户调研,预计的2016、2017产品需求金额分别为52055.12万元、69,275.38万元,较2016、2017盈利预测收入分别高出26.98%、12.80%。我们认为,公司业绩具备超预期可能。

三、非公开发行引入股东,具股权投资、军工丰富资源

此次公司收购鹏起实业股权,引入鹏起实业原主要股东张朋起、宋雪云夫妇为上市公司股东,具有丰富的股权投资、军工资源。根据非公开发行报告书,张朋起夫妇控制的关联企业包括资本市场服务类的申子和股权投资、明常祥股权投资、前海朋杰投资,主要业务为投资管理;军工类经营范围包括雷达技术、通信设备为的申和明雷达;以及电子产品、矿产品为范围的批发零售业的双子商贸公司。

快速索引: